La UE exigirà als bancs un capital core del 9%

Els líders de la Unió Europea (UE) van assolir ahir un acord per elevar les exigències de capital de màxima qualitat (core capital) de la banca fins al 9 per cent abans de juliol de 2012. Després d'una reunió d'una hora i mitjana, els mandataris dels 27 països de la Unió Europea van emetre un comunicat en el qual fan una crida perquè aquesta mesura no provoqui una nova estrangulació del crèdit.
Segons l'acord, la gran banca té vuit mesos per elevar el seu capital de màxima qualitat fins al 9%.

Per això, els bancs hauran de valorar la seva cartera de deute sobirà a preus de mercat, fet que suposa que els que tenen deute grec n'hauran d'aplicar un quitament important. En el cas del deute espanyol, la depreciació se situarà a l'entorn del dos per cent.

Representants de la Unió Europea van deixar clar, no obstant això, que la depreciació de les carteres de deute és una mesura "excepcional", que tindrà caràcter temporal i que no està previst que es repeteixi en el futur.

Mentre duri el procés de recapitalització, els bancs afectats tindran limitat el pagament de dividends als seus accionistes i de bonus als seus empleats, com va proposar fa dues setmanes el president de la Comissió Europea, José Manuel Durao Barroso. Per assolir el capital exigit, els bancs hauran d'acudir a les fonts de finançament privat i, si no ho aconsegueixen, podran recórrer primer al seu estat i, després, al fons de rescat. A més, podran "reestructurar i convertir el seu deute en accions", una mesura que suposa explicar com a capital de màxima qualitat les emissions de bons convertibles, en els quals la banca espanyola ha estat molt activa.

L'acord assolit ahir no esmenta quina seria la quantitat de capital addicional que requereix la banca europea, encara que "dóna la benvinguda" a l'acord que van assolir els ministres de Finances el 22 d'octubre. Amb tot, l'Autoritat Bancària Europea (ABE) oferí detalls de l'esforç que haurà de realitzar la banca europea i que suma un total de 106.447 milions d'euros. La banca espanyola haurà de recapitalitzar-se 26.161 milions per complir amb els nous requeriments de capital de la Unió Europea, un esforç econòmic que només serà superat per Grècia, amb 30.000 milions. De moment, es desconeixen els bancs que es veuran obligats a fer-ho, però podria afectar el BBVA, el Santander, Caixabank, Bankia i el Popular.

Ja que el capital de màxima qualitat és una equació que combina el capital i les reserves, d'una banda, i els actius de risc, de l'altra, la UE adverteix les entitats que evitin la temptació d'atacar el costat incorrecte de la balança, el dels actius de risc. Això tindria un efecte pervers en l'economia, ja que suposaria tancar l'aixeta en la concessió de crèdits. "Les autoritats nacionals, sota els auspicis de l'Autoritat Bancària Europea (ABE), s'han d'assegurar que els plans dels bancs per enfortir el seu capital no els condueixi a un excessiu desalçament (reducció de l'endeutament), la qual cosa suposa assegurar que es mantingui el flux de crèdit cap a l'economia", apunta la declaració. Per altra banda, dos dels grans temes que havien de debatre ahir els representants de l'Eurozona van quedar oberts: el quitament a Grècia i el reforç del fons de rescat. Tot i que els representants d'Economia i Finances s'aproximaven al consens a darrera hora de la jornada, al tancament d'aquesta edició no s'havia produït una decisió .